Industrial agglomerations and wage gradients: the Spanish economy in the interwar period

Abstract

This paper gives new evidence on the relationship between integration and industrial agglomeration in the presence of scale economies, by testing directly one of the predictions that can be derived from Krugman (1991), that is, the existence of regional nominal wage gradients and its transformation following changes in trade regimes. Our case study analyzes the effects of the substitution of an open economy by a closed economy regime, exactly the opposite process studied by Hanson (1996, 1997). In Spain, during the interwar period, protectionist policies would have favored the loss of centrality of the coastal location (Barcelona) and the relative rise of central locations (such as Madrid). Our results indicate the existence of a wage gradient centered in Barcelona during the interwar period (1914-1930) and its weakening after 1925.

Aquest article dóna noves proves sobre la relació entre la integració i l'aglomeració industrial en la presència d'economies d'escala, provant directament una de les prediccions que són tretes de Krugman (1991), és a dir l'existència de gradients de salari regionals nominals i la seva transformació després en canvis de règims comercials. El nostre estudi del cas analitza els efectes de la substitució d'una economia oberta per un règim d'economia tancat, el procés de tot el contrari estudiat per Hanson (1996, 1997).