The Role of Trade in the Structural Transformations of South Korea and the United Kingdom

Abstract

[cat] El comerç internacional en béns agrícoles té el potencial d'accelerar la transformació estructural dels països amb baixa productivitat agrícola perquè els dóna la possiblitat d'importar aliments. L'objectiu d'aquest article és estudiar l'importància del comerç internacional en aquest context a través dels exemples de Corea del Sud i el Regne Unit. Per fer l'anàlisi, introdueixo comerç internacional en un model de creixement neoclàssicc amb dos sectors, agricultura i no-agricultura. Una característica clau del model és la baixa elasticitat-ingrés del bé agrícola.

[eng] International trade in agricultural goods can accelerate the structural transformation of countries with low agricultural productivity because it gives them the possibility of importing part of their food needs. The goal of this paper is to study the importance of trade in this context through the examples of South Korea and the United Kingdom. To do the analysis, I introduce international trade in to a neoclassical growth model with two sectors, agriculture and nonagriculture. A key feature of the model is the low-income elasticity of the agricultural good.