dc.contributor.author
Esteve Comas, Jordi
dc.contributor.author
Fernández López, Manuel
dc.date.issued
2013-01-09T12:42:21Z
dc.date.issued
2013-01-09T12:42:21Z
dc.date.issued
2013-01-09T12:42:26Z
dc.identifier
https://hdl.handle.net/2445/33274
dc.description.abstract
En este artículo, a partir de la inversa de la matriz de varianzas y covarianzas se obtiene el modelo Esperanza-Varianza de Markowitz siguiendo un camino más corto y matemáticamente riguroso. También se obtiene la ecuación de equilibrio del CAPM de Sharpe.
dc.description.abstract
In this paper we obtain the main results of the Markowitz mean-variance model from the inverse of the covariance matrix, following a shorter and mathematically rigorous path. We also obtain the equilibrium expression of Sharpe’s capital asset pricing model (CAPM).
dc.format
application/pdf
dc.publisher
Universitat de Barcelona. Facultat d'Economia i Empresa
dc.relation
Reproducció del document publicat a: http://www.ere.ub.es/dtreball/E12271.rdf/view
dc.relation
Documents de treball (Facultat d'Economia i Empresa. Espai de Recerca en Economia), 2012, E12/271
dc.relation
[WP E-Eco12/271]
dc.rights
cc-by-nc-nd, (c) Esteve Comas et al., 2012
dc.rights
http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/
dc.rights
info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.source
UB Economics – Working Papers [ERE]
dc.subject
Economia matemàtica
dc.subject
Capital social (Economia)
dc.subject
Models matemàtics
dc.subject
Risc (Economia)
dc.subject
Microeconomics
dc.subject
Mathematical economics
dc.subject
Mathematical models
dc.title
The mean-variance model from the inverse of the variance-covariance matrix
dc.type
info:eu-repo/semantics/workingPaper
