Tax differentials and agglomeration economies in intraregional firm location

Abstract

This paper analyses empirically how differences in local taxes affect the intraregional location of new manufacturing plants. These effects are examined within the random profit maximization framework while accounting for the presence of different types of agglomeration economies (localization/ urbanization/ Jacobs¿ economies) at the municipal level. We look at the location decision of more than 10,000 establishments locating between 1996 and 2003 across more than 400 municipalities in Catalonia, a Spanish region. It is necessary to restrict the choice set to the local labor market and, above all, to control for agglomeration economies so as to identify the effects of taxes on the location of new establishments.

Este artículo analiza a nivel empírico el papel de los impuestos locales en la localización intra-regional de nuevos establecimientos manufactureros. Estos efectos son analizados en un modelo de maximización aleatoria de beneficios ¿random profit maximization¿, teniendo en cuenta la presencia de distintas economías de aglomeración (localización/ urbanización/ Jacobs) a nivel municipal. En concreto, estudiamos la decisión de localización de más de 10.000 nuevos establecimientos manufactureros, que se establecen en más 400 municipios de la región española de Cataluña. Para identificar el efecto de los impuestos locales en la localización de los nuevos establecimientos es preciso restringir el conjunto de elección al mercado de trabajo local y, sobretodo, controlar la presencia de economías de aglomeración.