Discrete analysis of dividend payments in a non-life insurance portfolio

Abstract

The process of free reserves in a non-life insurance portfolio as defined in the classical model of risk theory is modified by the introduction of dividend policies that set maximum levels for the accumulation of reserves. The first part of the work formulates the quantification of the dividend payments via the expectation of their current value under diferent hypotheses. The second part presents a solution based on a system of linear equations for discrete dividend payments in the case of a constant dividend barrier, illustrated by solving a specific case.

El proceso de reservas libres en una cartera de seguro como definido en el modelo clásico de teoría de riesgo es modificado por la introducción de política de dividendo que pone niveles máximos para la acumulación de reservas. La primera parte del trabajo formula la cuantificación de los pagos de dividendo vía la expectativa de su valor corriente conforme a hipótesis diferent. La segunda parte presenta una solución basada en un sistema de ecuaciones lineales para pagos de dividendo discretos en el caso de una estafa

El procés de reserves lliures en una cartera de segur com definit en el model clàssic de teoria de risc és modificat per la introducció de política de dividend que posa nivells màxims per a l'acumulació de reserves. La primera part del treball formula la quantificació dels pagaments de dividend via l'expectativa del seu valor corrent conforme a hipòtesi *diferent. La segona part presenta una solució basada en un sistema d'equacions lineals per a pagaments de dividend discrets en el cas d'una estafa