Complementarity between human capital and trade in regional technological progress

Abstract

The effect of openness and trade orientation on economic growth remains a highly contentious issue in the literature. Trade facilitates the spread of knowledge and the adoption of more advanced and efficient technologies, which hastens total factor productivity (TFP) growth and, hence, per capita income. New technologies that spread through trade require a sufficiently skilled labour force to adapt them to the domestic productive environment. Thus, openness and human capital accumulation will lead to TFP growth and the greater the complementarity between both variables, the higher the TFP growth. This paper discusses the implications of these assumptions and tests their empirical validity, using a pool of data for manufacturing industry in Spanish regions in a period in which both the stock of human capital and openness experienced a notable increase.

- El efecto de la apertura y la orientación comercial sobre el crecimiento económico continua siendo un tema controvertido en la literatura. El comercio facilita la difusión de conocimientos y la adopción de nuevas tecnologías que favorecen el crecimiento de la productividad total de los factores (PTF) y, por ende, de la renta. Las nuevas tecnologías foráneas que se difunden a través del comercio necesitan un nivel suficiente de cualificación de la mano de obra en las economías domésticas para poder ser adaptadas a ese nuevo entorno productivo. Por ello, tanto la apertura como el capital humano van a generar incrementos de la PTF, de forma que una mayor complementariedad entre ambos aumentará el crecimiento de dicha productividad. El trabajo analiza las implicaciones de estas hipótesis y contrasta su validez empírica utilizando un pool de datos para el sector industrial en las regiones españolas en un período en el cual tanto el capital humano como la apertura experimentan un notable incremento.