Universitat Rovira i Virgili
Universitat Rovira i Virgili. Departament d'Economia
Universitat Rovira i Virgili. Centre de Recerca en Economia Industrial i Economia Pública
2012
We use historical data that cover more than one century on real GDP for industrial countries and employ the Pesaran panel unit root test that allows for cross-sectional dependence to test for a unit root on real GDP. We find strong evidence against the unit root null. Our results are robust to the chosen group of countries and the sample period. Key words: real GDP stationarity, cross-sectional dependence, CIPS test. JEL Classification: C23, E32
Document de treball
Anglès
10 p.
Universitat Rovira i Virgili. Departament d'Economia
Documents de treball del Departament d'Economia; 2012-02
L'accés als continguts d'aquest document queda condicionat a l'acceptació de les condicions d'ús establertes per la següent llicència Creative Commons: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/
