De l’anàlisi de la gestió del benefici a l’eficiència fiscal : Anàlisi i proposta de reestructuració societària per a Noguera Bosch Pastissers S.L.

Abstract

Aquest treball de final de grau té com a objectiu analitzar les diferents opcions de destinació del benefici empresarial des d’una perspectiva fiscal, i proposar una reestructuració societària com a via d’optimització tributària. A partir del cas real de Noguera Bosch Pastissers, S.L., una empresa familiar consolidada en el sector de la pastisseria, s’estudien quatre alternatives: el repartiment de dividends, la reinversió, la reducció de deute i la creació de reserves. Cada opció es compara en termes d’impacte fiscal per a la societat i per als seus socis. Mitjançant simulacions i càlculs concrets, es demostra que les opcions alternatives al repartiment directe de dividends permeten millores significatives en l’eficiència fiscal. Com a conclusió estratègica, es proposa la creació d’un grup societari sota una societat hòlding mitjançant l’escissió de l’activitat de càtering i la creació d’una societat patrimonial. Aquesta nova estructura permet acollir-se al règim de consolidació fiscal i obtenir un estalvi tributari directe, alhora que millora la gestió, protegeix el patrimoni i reforça la planificació successòria. La proposta es fonamenta en criteris legals, fiscals i organitzatius, i representa una solució eficient i útil per a altres empreses familiars amb objectius similars

This final degree project aims to analyse the different options for allocating corporate profit from a tax perspective and proposes a corporate restructuring strategy to achieve tax optimisation. Using the real case of Noguera Bosch Pastissers, S.L.—a family business operating in the artisan pastry sector—the study evaluates four alternatives: dividend distribution, reinvestment, debt reduction, and reserve creation. Each option is compared in terms of its tax impact on both the company and its shareholders. Through simulations and financial projections, the study shows that alternatives to direct dividend distribution lead to significant improvements in tax efficiency. As a strategic proposal, the creation of a corporate group under a holding company is recommended, by means of a business split and the establishment of a property management entity. This new structure allows access to the tax consolidation regime and generates measurable tax savings, while also improving management, protecting family assets, and supporting succession planning. The proposal is grounded in legal, fiscal and organisational criteria and offers a useful solution for other family-owned businesses with similar goals