Forecasting compositional risk allocations

All of RECERCAT

Title:	Forecasting compositional risk allocations
Author:	Boonen, Tim. J.; Guillén, Montserrat; Santolino, Miguel; Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)
Abstract:	We analyse models for panel data that arise in risk allocation problems,when a given set of sources are the cause of an aggregate risk value. We focus on the modeling and forecasting of proportional contributions to risk. Compositional data methods are proposed and the regression is flexible to incorporate external information from other variables. We guarantee that projected proportional contributions add up to 100%, and we introduce a method to generate confidence regions with the same restriction. An illustration using data from the stock exchange is provided.
Subject(s):	-Risc (Economia) -Models matemàtics -Risk -Mathematical models
Rights:	open access Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades. https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
Document type:	Informe
Published by:	Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)
Share:
Uri:	https://ddd.uab.cat/record/201403