Discrete time Non-homogeneous Semi-Markov Processes applied to Models for Disability Insurance

Consultar RECERCAT

Título:	Discrete time Non-homogeneous Semi-Markov Processes applied to Models for Disability Insurance
Autor/a:	D'Amico, Guglielmo; Guillén, Montserrat; Manca, Raimondo; Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)
Abstract:	In this paper, we present a stochastic model for disability insurance contracts. The model is based on a discrete time non-homogeneous semi-Markov process (DTNHSMP) to which the backward recurrence time process is introduced. This permits a more exhaustive study of disability evolution and a more efficient approach to the duration problem. The use of semi-Markov reward processes facilitates the possibility of deriving equations of the prospective and retrospective mathematical reserves. The model is applied to a sample of contracts drawn at random from a mutual insurance company.
Materia(s):	-Disability insurance -Markov processes -Assegurances d'invalidesa -Processos de Markov
Derechos:	open access Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, la comunicació pública de l'obra i la creació d'obres derivades, fins i tot amb finalitats comercials, sempre i quan es reconegui l'autoria de l'obra original. https://creativecommons.org/licenses/by/3.0/
Tipo de documento:	Working paper
Editor:	Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)
Compartir:
Uri:	https://ddd.uab.cat/record/98299

D'Amico, Guglielmo; Guillén, Montserrat; Manca, Raimondo; Petroni, Filippo

D’Amico, Guglielmo; Guillén, Montserrat; Manca, Raimondo;

Ayuso, Mercedes; Guillén, Montserrat; Nielsen, Jens Perch; Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)

Bel i Queralt, Germà,; Bolancé Losilla, Catalina; Guillén, Montserrat; Rosell, Jordi,; Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)

Bolancé, Catalina; Guillén, Montserrat; Ornelas Vargas, Arelly; Xarxa de Referència en Economia Aplicada (XREAP)

Coordinación

Patrocinio