Crowd in or crowd out?: PEPFAR’s impact on domestic HIV/AIDS expenditures

Abstract

Treball fi de màster de: Master's Degree in Specialized Economic Analysis: International Trade, Finance and Development Program. Curs 2024-2025

Tutors: Fernando Broner i Geert Mesters

This paper examines how PEPFAR foreign aid influences domestic HIV/AIDS expenditure in recipient countries. Using annual data from 188 countries between 2000 and 2015, it applies two-way fixed effects (TWFE) and nonparametric difference-in-differences models to assess fiscal responses to aid intensity. TWFE estimates suggest significant crowd out effects, but further analysis reveals that this effect is neither universal nor linear. Crowd out is concentrated in focus countries based in Sub-Saharan Africa, and primarily occurs at moderate aid intensities. Results show that cutting PEPFAR aid jeopardizes the program’s 2030 transition to country-led responses. Methodologically, they reveal TWFE’s limitations under heterogeneous treatment effects and stress regional and dose-level differences in aid impact.

Este documento analiza cómo la ayuda externa de PEPFAR influye en el gasto nacional en VIH/SIDA en los países receptores. Utilizando datos anuales de 188 países entre 2000 y 2015, se aplican modelos de efectos fijos bidireccionales (TWFE) y diferencias en diferencias no paramétricas para evaluar las respuestas fiscales según la intensidad de la ayuda. Las estimaciones TWFE sugieren efectos significativos de desplazamiento (crowd-out), pero un análisis más detallado revela que dicho efecto no es ni universal ni lineal. El crowd-out se concentra en los pa ́ıses focales de Africa subsahariana y ocurre principalmente a intensidades moderadas de ayuda. Los resultados muestran que reducir la ayuda de PEPFAR pone en riesgo la transición del programa hacia un liderazgo nacional para 2030. Metodológicamente, estos hallazgos ponen de manifiesto las limitaciones del enfoque TWFE ante efectos de tratamiento heterogéneos y subrayan las diferencias regionales y de “dosis” en el impacto de la ayuda.