Utilizad este identificador para citar o enlazar este documento: http://hdl.handle.net/2072/87976

State-dependent threshold STAR models
Dueker, Michael J.; Psaradakis, Zacharias; Sola, Martin; Spagnolo, Fabio
Universitat Autònoma de Barcelona. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica; Institut d'Anàlisi Econòmica
In this paper we consider extensions of smooth transition autoregressive (STAR) models to situations where the threshold is a time-varying function of variables that affect the separation of regimes of the time series under consideration. Our specification is motivated by the observation that unusually high/low values for an economic variable may sometimes be best thought of in relative terms. State-dependent logistic STAR and contemporaneous-threshold STAR models are introduced and discussed. These models are also used to investigate the dynamics of U.S. short-term interest rates, where the threshold is allowed to be a function of past output growth and inflation.
Sèries temporals -- Anàlisi
Anàlisi de regressió
Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat, la unitat i l’institut i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/es/)
Documento de trabajo
Working papers; 818.10

Documentos con el texto completo de este documento

Ficheros Tamaño Formato
81810.pdf 775.2 KB PDF

Mostrar el registro completo del ítem

Documentos relacionados

Otros documentos del mismo autor/a

Dueker, Michael J.; Psaradakis, Zacharias; Sola, Martin; Spagnolo, Fabio