Utilizad este identificador para citar o enlazar este documento: http://hdl.handle.net/2072/208420

Portafolio selection with skewness: a comparison of methods and a generalized two fund separation result
Briec, Walter; Kerstens, Kristiaan; Woestyne, Ignace van de
Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia de l'Empresa
This contribution compares existing and newly developed techniques for geometrically representing mean-variances-kewness portfolio frontiers based on the rather widely adapted methodology of polynomial goal programming (PGP) on the one hand and the more recent approach based on the shortage function on the other hand. Moreover, we explain the working of these different methodologies in detail and provide graphical illustrations. Inspired by these illustrations, we prove a generalization of the well-known two fund separation theorem from traditionalmean-variance portfolio theory.
33 - Economia
Cartera de valors -- Models matemàtics
L'accés als continguts d'aquest document queda condicionat a l'acceptació de les condicions d'ús establertes per la següent llicència Creative Commons: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/
49 p.
Documento de trabajo
Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia de l'Empresa
Document de treball (Universitat Autònoma de Barcelona. Departament d'Economia de l'Empresa);11/3

Documentos con el texto completo de este documento

Ficheros Tamaño Formato
DT11_3.pdf 2.118 MB PDF

Mostrar el registro completo del ítem

Documentos relacionados