2026-04-17T14:11:24Zhttps://recercat.cat/oai/request

oai:recercat.cat:2445/120272025-12-05T02:00:48Zcom_2072_1057col_2072_478917col_2072_478919col_2072_478940

Testing the bivariate distribution of daily equity returns using copulas: an application to the Spanish stock market Roch, Oriol Alegre Escolano, Antonio Models economètrics Gestió del risc Econometric models Risk management In this paper we deal with the identification of dependencies between time series of equity returns. Marginal distribution functions are assumed to be known, and a bivariate chi-square test of fit is applied in a fully parametric copula approach. Several families of copulas are fitted and compared with Spanish stock market data. The results show that the t-copula generally outperforms other dependence structures, and highlight the difficulty in adjusting a significant number of bivariate data series - En aquest article tracta amb la identificació de dependències entre sèries temporals de rendiments d'accions. Les distribucions marginals se suposen conegudes, i un test ji-quadrat bivariant s'aplica dins d'un enfocament totalment paramètric. Diverses famílies de còpules són ajustades i comparades amb dades de la borsa espanyola. Els resultats mostren que la t-còpula generalment supera altres estructures de dependència, i destaca la dificultat d¿ajustar un nombre significant de sèries temporals bivariants. 2010-04-09T10:37:55Z 2010-04-09T10:37:55Z 2005 info:eu-repo/semantics/workingPaper Reproducció digital del document publicat a http://www.ere.ub.es/dtreball/E05143.rdf/view Documents de treball (Facultat d'Economia i Empresa. Espai de Recerca en Economia), 2005, E05/143 [WP E-Eco05/143] cc-by-nc-nd, (c) Roch et al., 2005 http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/ info:eu-repo/semantics/openAccess Universitat de Barcelona. Facultat d'Economia i Empresa UB Economics – Working Papers [ERE]