2026-04-19T19:22:07Zhttps://recercat.cat/oai/requestoai:recercat.cat:2445/120272025-12-05T02:00:48Zcom_2072_1057col_2072_478917col_2072_478919col_2072_478940
RECERCAT
author
Roch, Oriol
author
Alegre Escolano, Antonio
2010-04-09T10:37:55Z2010-04-09T10:37:55Z2005
In this paper we deal with the identification of dependencies between time series of equity returns. Marginal distribution functions are assumed to be known, and a bivariate chi-square test of fit is applied in a fully parametric copula approach. Several families of copulas are fitted and compared with Spanish stock market data. The results show that the t-copula generally outperforms other dependence structures, and highlight the difficulty in adjusting a significant number of bivariate data series- En aquest article tracta amb la identificació de dependències entre sèries temporals de rendiments d'accions. Les distribucions marginals se suposen conegudes, i un test ji-quadrat bivariant s'aplica dins d'un enfocament totalment paramètric. Diverses famílies de còpules són ajustades i comparades amb dades de la borsa espanyola. Els resultats mostren que la t-còpula generalment supera altres estructures de dependència, i destaca la dificultat d¿ajustar un nombre significant de sèries temporals bivariants.
cc-by-nc-nd, (c) Roch et al., 2005 http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/ info:eu-repo/semantics/openAccess
Models economètrics
Gestió del risc
Econometric models
Risk management
Testing the bivariate distribution of daily equity returns using copulas: an application to the Spanish stock market
info:eu-repo/semantics/workingPaper