2026-04-13T05:57:37Zhttps://recercat.cat/oai/request

oai:recercat.cat:2445/120272025-12-05T02:00:48Zcom_2072_1057col_2072_478917col_2072_478919col_2072_478940

00925njm 22002777a 4500 dc Roch, Oriol author Alegre Escolano, Antonio author 2010-04-09T10:37:55Z 2010-04-09T10:37:55Z 2005 In this paper we deal with the identification of dependencies between time series of equity returns. Marginal distribution functions are assumed to be known, and a bivariate chi-square test of fit is applied in a fully parametric copula approach. Several families of copulas are fitted and compared with Spanish stock market data. The results show that the t-copula generally outperforms other dependence structures, and highlight the difficulty in adjusting a significant number of bivariate data series - En aquest article tracta amb la identificació de dependències entre sèries temporals de rendiments d'accions. Les distribucions marginals se suposen conegudes, i un test ji-quadrat bivariant s'aplica dins d'un enfocament totalment paramètric. Diverses famílies de còpules són ajustades i comparades amb dades de la borsa espanyola. Els resultats mostren que la t-còpula generalment supera altres estructures de dependència, i destaca la dificultat d¿ajustar un nombre significant de sèries temporals bivariants. Models economètrics Gestió del risc Econometric models Risk management Testing the bivariate distribution of daily equity returns using copulas: an application to the Spanish stock market