2026-04-17T02:44:12Zhttps://recercat.cat/oai/requestoai:recercat.cat:2072/4234572025-05-17T19:11:54Zcom_2072_98col_2072_378197
Environmental regulation : choice of instruments under imperfect compliance
Macho Stadler, Inés
Universitat Autònoma de Barcelona. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica
Institut d'Anàlisi Econòmica
Política del medi ambient
Environmental regulation
Audits and compliance
Environmental instruments
This paper originated from the AEE/REE presidential address for the XXX Simposio de Análisis Económico (Murcia 2005). It builds on the research project on optimal enforcement in environmental problems done in collaboration with David Pérez-Castrillo. I would like to thank David Pérez-Castrillo and Pau Olivella for their useful comments. I gratefully acknowledge the financial support from the Ministerio de Ciencia y Tecnología (BEC2003-01132) and the Generalitat de Catalunya (Barcelona Economics - CREA and 2005SGR-00836).
Compliance is an important issue in environmental regulation. In this paper, we discuss some of the key elements of the problem and analyze a situation where emissions are not random and firms are risk-neutral. We study the firm's decision on emissions and compliance when the environmental regulation is based on standards and the enforcement agency audits the firm with a certain probability. We then compare total emissions when environmental regulation is based on different instruments: standards, taxes, and tradable permits. We show that when compliance is an issue, environmental taxes are superior to the other instruments. We also analyze the (static) efficiency of the solution.
2007
Working paper
Agència de Gestió d'Ajuts Universitaris i de Recerca 2005/SGR-00836
Ministerio de Ciencia e Innovación BEC2003-01132
Departament d'Economia i d'Història Econòmica. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica / Institut d'Anàlisi Econòmica (CSIC). Working papers ;
Spanish economic review ; Vol. 10, Num. 1 (2008), p. 1-21
open access
Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades.
https://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/