Utilizad este identificador para citar o enlazar este documento: http://hdl.handle.net/2072/4708

Variational inequalities in Hilbert spaces with measures and optimal stopping problems
Barbu, Viorel; Marinelli, Carlo
Centre de Recerca Matemàtica
We study the existence theory for parabolic variational inequalities in weighted L2 spaces with respect to excessive measures associated with a transition semigroup. We characterize the value function of optimal stopping problems for finite and infinite dimensional diffusions as a generalized solution of such a variational inequality. The weighted L2 setting allows us to cover some singular cases, such as optimal stopping for stochastic equations with degenerate diffusion coeficient. As an application of the theory, we consider the pricing of American-style contingent claims. Among others, we treat the cases of assets with stochastic volatility and with path-dependent payoffs.
08-2007
517 - Anàlisi
Desigualtats variacionals (Matemàtica)
Operadors, Teoria dels
Hilbert, Espais de
Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat i el centre i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/es/)
Edición preliminar
Centre de Recerca Matemàtica
Prepublicacions del Centre de Recerca Matemàtica;756
         

Documentos con el texto completo de este documento

Ficheros Tamaño Formato
Pr756.pdf 294.7 KB PDF

Mostrar el registro completo del ítem