Utilizad este identificador para citar o enlazar este documento: http://hdl.handle.net/2072/306546

Predicting Bond Betas using Macro-Finance Variables
Aslanidis, Nektarios,; Christiansen, Charlotte; Cipollini, Andrea;
Universitat Rovira i Virgili. Departament d'Economia
We predict bond betas conditioning on various macro-finance variables. We explore differences across long-term government bonds, investment grade corporate bonds, and high yield corporate bonds. We conduct out-of-sample forecasting using the new approach of combining explanatory variables through complete subset regressions (CSR). We consider the robustness of CSR forecasts across the 1-month, 3-month, and 12-month forecasting horizon. The CSR method performs well in predicting bond betas. Keywords: bond betas; complete subset regressions; corporate bonds; government bonds; macro-finance variables; model confidence set. JEL Classifications: C22; C53; C55; G12.
2018
336 - Finances. Banca. Moneda. Borsa
Bons -- Models matemàtics
L'accés als continguts d'aquest document queda condicionat a l'acceptació de les condicions d'ús establertes per la següent llicència Creative Commons: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
14 p.
Documento de trabajo
Universitat Rovira i Virgili. Centre de Recerca en Economia Industrial i Economia Pública
Documents de treball del Departament d'Economia;2018-03
         

Documentos con el texto completo de este documento

Ficheros Tamaño Formato
201803.pdf 336.2 KB PDF

Mostrar el registro completo del ítem