Compensating the compensating variation
Guerra, Ana-Isabel
Sancho, Ferran

Publicació: Universitat Autònoma de Barcelona. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica 2017
Descripció: 4 p.
Resum: The message of this note is that in a general equilibrium setting the compensating variation is numéraire dependent. In contrast, the equivalent variation is neutral regarding the choice of value units. We illustrate with a simple example and propose an even simpler solution to overcome this bias in the compensating variation; all that is required to have a correct welfare estimate is to compensate the compensating variation by normalization with a price index. This type of correction is necessary to overcome the often blind implementation of welfare measures in numerical general equilibrium.
Ajuts: Ministerio de Ciencia e Innovación ECO2014-52506R
Drets: Aquest document està subjecte a una llicència d'ús Creative Commons. Es permet la reproducció total o parcial, la distribució, i la comunicació pública de l'obra, sempre que no sigui amb finalitats comercials, i sempre que es reconegui l'autoria de l'obra original. No es permet la creació d'obres derivades. Creative Commons
Llengua: Anglès
Col·lecció: Departament d'Economia i d'Història Econòmica. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica / Institut d'Anàlisi Econòmica (CSIC). Working papers
Col·lecció: Working papers ; 961.17
Document: Working paper
Matèria: Compensating variation ; Equivalent variation ; Konüs index ; Computable general equilibrium ; Microeconomia



4 p, 330.6 KB

El registre apareix a les col·leccions:
Documents de recerca > Working papers > Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmic. Documents de treball

 Registre creat el 2018-10-23, darrera modificació el 2023-03-02



   Favorit i Compartir