Use this identifier to quote or link this document: http://hdl.handle.net/2072/222201

An application of capital allocation principles to operational risk
Urbina, Jilber; Guillén, Montserrat
Universitat Rovira i Virgili. Departament d'Economia; Universitat Rovira i Virgili. Centre de Recerca en Economia Industrial i Economia Pública
The cost of operational risk refers to the capital needed to a fford the loss generated by ordinary activities of a firm. In this work we demonstrate how allocation principles can be used to the subdivision of the aggregate capital so that the firm can distribute this cost across its various constituents that generate operational risk. Several capital allocation principles are revised. Proportional allocation allows to calculate a relative risk premium to be charged to each unit. An example of fraud risk in the banking sector is presented and some correlation scenarios between business lines are compared. Keywords: solvency, quantile, value at risk, copulas
2013
65 - Gestió i organització. Administració i direcció d'empreses. Publicitat. Relacions públiques. Mitjans de comunicació de masses
Gestió del risc
L'accés als continguts d'aquest document queda condicionat a l'acceptació de les condicions d'ús establertes per la següent llicència Creative Commons: http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/es/
32 p.
Working Paper
Universitat Rovira i Virgili. Departament d'Economia
Documents de treball del Departament d'Economia;2013-38
         

Full text files in this document

Files Size Format
201338-3.pdf 318.9 KB PDF

Show full item record

 

Coordination

 

Supporters