Use this identifier to quote or link this document: http://hdl.handle.net/2072/1949

Consumption externalities, habit formation, and equilibrium efficiency
Alonso Carrera, Jaime; Caballé, Jordi; Raurich, Xavier
Universitat Autònoma de Barcelona. Unitat de Fonaments de l'Anàlisi Econòmica; Institut d'Anàlisi Econòmica
We analyze the welfare properties of the competitive equilibrium in a capital accumulation model where individual preferences are subjected to both habit formation and consumption spillovers. We also discuss how consumption externalities and habits interact to generate an inefficient dynamic equilibrium. Finally, we characterize optimal tax policies aimed to restore efficient decentralized paths.
2006-05-09
Finances -- Models economètrics
Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat, la unitat i l’institut i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/es/)
Working Paper
Working papers; 499.01
         

Full text files in this document

Files Size Format
49901.pdf 551.1 KB PDF

Show full item record

Related documents

Other documents of the same author

Alonso Carrera, Jaime; Caballé, Jordi; Raurich, Xavier
Alonso Carrera, Jaime; Caballé, Jordi; Raurich, Xavier
 

Coordination

 

Supporters