Para acceder a los documentos con el texto completo, por favor, siga el siguiente enlace: http://hdl.handle.net/2117/11232

Tar-garch and stochastic volatility model: evaluation based on simulations and financial time series
Muñoz Gracia, María del Pilar; Márquez, D.; Martí Recober, Manuel; Villazón, C.; Acosta Argueta, Lesly María
Universitat Politècnica de Catalunya. Departament d'Estadística i Investigació Operativa; Universitat Politècnica de Catalunya. LIAM - Laboratori de Modelització i Anàlisi de la Informació
The paper analyzes the empirical performance between the Stochastic Volatility (SV) and TAR-GARCH models. SV models are flexible enough to explain excess kurtosis, although the inclusion of TAR in the GARCH model improves the variance asymmetry in the time series. These models are used to analyze three daily time series (one simulated series and two financial time series) in order to illustrate the performance of both models. The analysis of residuals is used to evaluate the goodness of fit. We conclude that the SARV model is more useful for capturing the main features of the volatility time series than the TAR-GARCH model.
Àrees temàtiques de la UPC::Matemàtiques i estadística::Estadística matemàtica::Sèries temporals
Stochastic models
Time-series analysis
Stochastic volatility
Tar-garch
Models estocàstics
Sèries temporals -- Anàlisi
info:eu-repo/semantics/publishedVersion
info:eu-repo/semantics/conferenceObject
Physica-Verlag
         

Mostrar el registro completo del ítem

Documentos relacionados

Otros documentos del mismo autor/a

Márquez, M. Dolores; Muñoz Gracia, María del Pilar; Martí Recober, Manuel; Acosta Argueta, Lesly María
Muñoz Gracia, María del Pilar; Soldevila, Nuria; Martínez, Anna; Carmona, Glòria; Batalla, Joan; Acosta Argueta, Lesly María; Domínguez, Àngela
Muñoz Gracia, María del Pilar; Soldevila, Nuria; Martínez, A.; Carmona, G.; Batalla, J.; Acosta Argueta, Lesly María; Domínguez, Àngela
Marquez, M. D.; Muñoz Gracia, María del Pilar; Marti, Manuel; Acosta Argueta, Lesly María
Font, X; Muñoz Gracia, María del Pilar; Martí Recober, Manuel