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Utilizad este identificador para citar o enlazar este documento: http://hdl.handle.net/2072/17907

dc.contributor	Centre de Recerca Matemàtica
dc.contributor.author	Baño Rollin, Sebastian del
dc.contributor.author	Ferreiro Castilla, Albert
dc.contributor.author	Utzet, Frederic
dc.date.accessioned	2009-07-02T07:33:19Z
dc.date.available	2009-07-02T07:33:19Z
dc.date.created	2009-02
dc.date.issued	2009-02
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/2072/17907
dc.format.extent	31
dc.format.extent	353230 bytes
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.language.iso	eng
dc.publisher	Centre de Recerca Matemàtica
dc.relation.ispartofseries	Prepublicacions del Centre de Recerca Matemàtica;846
dc.rights	Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat i el centre i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/es/)
dc.subject.other	Probabilitats
dc.title	A new look at the Heston characteristic function
dc.type	info:eu-repo/semantics/preprint
dc.subject.udc	519.1 - Teoria general de l'anàlisi combinatòria. Teoria de grafs
dc.description.abstract	A new expression for the characteristic function of log-spot in Heston model is presented. This expression more clearly exhibits its properties as an analytic characteristic function and allows us to compute the exact domain of the moment generating function. This result is then applied to the volatility smile at extreme strikes and to the control of the moments of spot. We also give a factorization of the moment generating function as product of Bessel type factors, and an approximating sequence to the law of log-spot is deduced.

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