Publicació: |
Centre de Recerca Matemàtica 2008 |
Descripció: |
8 p. |
Resum: |
We analyse the Heston stochastic volatility model under an inversion of spot. The result is that under the appropriate measure changes the resulting process is again a Heston type process whose parameters can be explicitly determined from those of the original process. This behaviour can be interpreted as some measure of sanity of the Heston model but does not seem to be a general feature of stochastic volatility processes. |
Drets: |
Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat i el centre i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús |
Llengua: |
Anglès |
Col·lecció: |
Centre de Recerca Matemàtica. Prepublicacions |
Col·lecció: |
Prepublicacions del Centre de Recerca Matemàtica ; 837 |
Document: |
Article ; Prepublicació ; Versió de l'autor |
Matèria: |
Processos estocàstics ;
Probabilitats |