Utilizad este identificador para citar o enlazar este documento: http://hdl.handle.net/2072/16006

Spot inversion in the Heston model
Baño Rollin, Sebastian del
Centre de Recerca Matemàtica
We analyse the Heston stochastic volatility model under an inversion of spot. The result is that under the appropriate measure changes the resulting process is again a Heston type process whose parameters can be explicitly determined from those of the original process. This behaviour can be interpreted as some measure of sanity of the Heston model but does not seem to be a general feature of stochastic volatility processes.
11-2008
51 - Matemàtiques
Processos estocàstics
Probabilitats
Aquest document està subjecte a una llicència d'ús de Creative Commons, amb la qual es permet copiar, distribuir i comunicar públicament l'obra sempre que se'n citin l'autor original, la universitat i el centre i no se'n faci cap ús comercial ni obra derivada, tal com queda estipulat en la llicència d'ús (http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/es/)
Edición preliminar
Centre de Recerca Matemàtica
Prepublicacions del Centre de Recerca Matemàtica;837
         

Documentos con el texto completo de este documento

Ficheros Tamaño Formato
Pr837.pdf 136.3 KB PDF

Mostrar el registro completo del ítem

Documentos relacionados

Otros documentos del mismo autor/a

Baño Rollin, Sebastian del; Ferreiro Castilla, Albert; Utzet, Frederic
Baño Rollin, Sebastian del
Baño Rollin, Sebastian del; Navarro, Vicenç (Navarro Aznar)